Nombor, tahap, jujukan (siri) Fibonacci dan nisbah emas Fibonacci dalam dagangan (2025)

Baiklah, rakan-rakan, kita sudah mula menyentuh topik yang benar-benar “menarik dan mengujakan”. Hari ini, kita akan menganalisis topik paling mudah – kita akan berbincang tentang tahap, nombor, jujukan dan siri Fibonacci, serta menyentuh juga tentang nisbah emas Fibonacci. Selepas ini, segala-galanya akan menjadi lebih menarik, jadi jika pada satu ketika anda terfikir, “Apa yang sedang berlaku? Saya tidak faham langsung!”, itu adalah normal. Tetapi saya akan tetap cuba menghuraikan dan menyampaikan kepada anda semua maklumat yang diperlukan.

Nombor Fibonacci dan nisbah emas

Jujukan Fibonacci sebenarnya tidak lebih daripada satu siri nombor di mana setiap nombor seterusnya bersamaan dengan jumlah dua nombor sebelumnya. Siri ini dinamakan sempena ahli matematik Eropah abad ke-12, Leonardo dari Pisa, yang dikenali dengan nama samaran Fibonacci. Sudah tentu, Fibonacci dikenali atas pencapaian matematik lain, tetapi beliau menghuraikan kerjanya mengenai “nombor Fibonacci” dalam buku “Liber Abaci” (“Buku Abakus”). Siri Fibonacci itu sendiri ialah siri nombor tak terhingga, di mana, seperti disebutkan tadi, setiap nombor baharu ialah hasil tambah dua nombor sebelumnya:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 …

Nombor pertama ialah 0, nombor kedua ialah 1, dan selepas itu matematik memainkan peranan. Untuk menentukan nombor ketiga, anda perlu menambah dua nombor pertama – kita dapat nombor “1” (0+1=1), nombor keempat ialah jumlah nombor kedua dan ketiga (1+1=2), iaitu “2”. Nombor kelima ialah jumlah nombor ketiga dan keempat, iaitu 1+2=3. Dan ia berterusan tanpa henti.

Siri nombor Fibonacci mempunyai banyak ciri matematik, tetapi yang paling utama ialah nisbah setiap ahli siri kepada ahli sebelumnya menghampiri “Nisbah Emas” – nombor 1.618. Nombor ini pertama kali muncul dalam “Elements” karya Euclid, di mana ia digunakan untuk membina pentagon biasa (sekitar 300 SM).

Secara ringkas, jika anda ambil mana-mana nombor daripada siri Fibonacci dan bahagikannya dengan nombor sebelumnya, kemudian anda bundarkan, anda akan dapat nombor 1.618. Sebagai contoh, 144/89=1.61797, selepas pembundaran kita tetap mendapat 1.618.

Nisbah emas adalah perkadaran yang paling seimbang antara suatu nilai keseluruhan dengan bahagiannya. Nombor 1.618 sentiasa dijumpai dalam bentuk semula jadi yang tidak berkait antara satu sama lain. Contohnya, dalam susunan daun tumbuh-tumbuhan, bentuk cengkerang siput, falanks jari manusia, susunan bintang dalam lingkaran galaksi, bentuk kelopak bunga, pusaran taufan, dan sebagainya.

Eduard Soroko (seorang saintis Belarus) yang mengkaji bentuk nisbah emas dalam alam semula jadi, menegaskan bahawa segala sesuatu yang tumbuh dan berusaha menyesuaikan ruangnya mempunyai ciri nisbah emas. Beliau turut menyatakan salah satu bentuk paling menarik nisbah emas ialah bentuk lingkaran.

Nisbah emas (nombor 1.618) juga dijumpai dalam muzik, kesusasteraan, dan lukisan. Pada abad ke-19, para saintis mengiktiraf nisbah emas sebagai piawaian keharmonian perkadaran dalam alam semula jadi.

Pada awal 1930-an, seorang jurutera dan pengurus Amerika, Ralph Nelson Elliott, mula mencari nisbah emas dalam carta pasaran saham. Elliott bekerja dengan menganalisis carta tahunan, bulanan, mingguan, harian, setiap jam dan setengah jam bagi pelbagai indeks saham dengan rekod data lebih 75 tahun perilaku pasaran. Kemudiannya, Elliott menyedari bahawa semua pergerakan harga di pasaran tertakluk pada undang-undang tertentu – iaitu gelombang, di mana nombor 1.618 juga kelihatan. Berdasarkan pemerhatian ini, beliau menulis buku “Nature’s Law – The Secret of the Universe,” yang menerangkan semua penemuannya mengenai teori gelombang dan perkaitan nombor Fibonacci.

Elliott memulakan satu doktrin, tetapi beliaulah yang pertama. Lama-kelamaan, ramai pedagang juga mula memberi perhatian kepada corak harga dan menjumpai nisbah emas dalamnya. Perkembangan teknologi komputer banyak membantu memperdalam pengetahuan mengenai topik ini. Hal ini menyebabkan ramai pedagang moden kini menggunakan alat yang dicipta berasaskan nombor Fibonacci.

Tahap Fibonacci: tahap pembetulan Fibonacci

Tahap pembetulan Fibonacci kelihatan seperti berikut:

0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764

Mengapa tahap ini diperlukan dalam dagangan? Tahap ini berfungsi sebagai sokongan dan rintangan, serta mengukur sejauh mana penurunan harga (pullback) dalam pergerakan trend. Kebarangkalian adalah tinggi bahawa harga akan meneruskan pergerakan searah trend semasa dari tahap-tahap ini.

Mujurlah, kita tidak perlu mengira nisbah ini secara manual kerana alat yang terdapat dalam carta langsung atau mana-mana terminal Meta Trader 4 (tahap Fibonacci) boleh melakukannya untuk kita. Apa yang perlu kita lakukan hanyalah melukis tahap ini dengan betul pada carta.

Tahap Fibonacci dilukis di carta harga daripada satu maksimum atau minimum tempatan pergerakan trend kepada maksimum atau minimum seterusnya (arah ke kanan). Hanya dua titik digunakan. Tetapi bagaimana untuk menentukan dua titik ini dengan betul? Untuk melakukannya, pedagang menggunakan ayunan candlestick – iaitu lilin yang di sebelah kiri dan kanannya terdapat sekurang-kurangnya dua ketinggian atas atau kerendahan bawah:

Dalam trend menaik (dan tahap pembetulan Fibonacci hanya sesuai untuk aliran trending dan tidak sesuai untuk mendatar), harga sewaktu penarikan akan bertahan pada tahap sokongan (yang ditunjukkan oleh tahap Fibonacci). Begitu juga untuk trend menurun – sewaktu penarikan, harga akan berada pada tahap rintangan.

Tahap Fibonacci dalam trend menaik

Bagi trend menaik, kita lukiskan tahap Fibonacci daripada ayunan bawah, yang menandakan permulaan impuls trend, kepada ayunan atas, selepas itu berlaku penarikan harga:

Kebiasaannya, pedagang tidak mengambil kira tahap Fibonacci 0.236 – ia terlalu lemah dan jarang sekali harga berpatah balik daripadanya. Anda juga boleh membuang tahap ini dan tidak mempedulikannya. Semua tahap di bawahnya mempunyai kekuatan lebih tinggi, tetapi tiada siapa tahu dengan pasti di tahap mana harga akan berpatah balik dan trend akan bersambung.

Dalam contoh ini, harga memberi reaksi pada tahap Fibonacci 0.382 – muncul saluran mendatar, kemudian harga turun ke tahap 0.618 – di situlah harga berpatah balik dan trend diteruskan.

$IMAG7$

Ini contoh lain – dalam situasi ini, trend bersambung dari tahap 0.382. Perhatikan – tahap ini dahulu merupakan tahap sokongan dan rintangan dalam trend menurun sebelumnya. Kebetulan? Saya tidak rasa begitu.

Tahap Fibonacci dalam trend menurun

Dalam trend menurun, kita lukiskan tahap Fibonacci dari atas ke bawah (dari ayunan atas ke ayunan bawah) dan dari kiri ke kanan:

Seperti yang anda lihat, harga sekali lagi mengabaikan tahap 0.236 yang lemah dan berpatah balik dari tahap 0.382. Mahu mencari impuls harga seterusnya?

Kali ini penarikan harga tamat pada 0.618, tetapi apakah lagi yang kita boleh perhatikan pada carta ini? Tahap tersebut merupakan tahap sokongan dan rintangan yang kukuh – ia berfungsi dalam trend menurun dan seterusnya dalam trend menaik. Kebetulan lagi?!

Tahap Fibonacci semasa pembalikan trend

Adakah tahap Fibonacci sentiasa berkesan? Sudah tentu tidak. Contohnya, lihat keadaan apabila pergerakan trend berbalik arah: daripada trend menurun bertukar menjadi trend menaik.

Nampaknya harga mula berpatah balik pada tahap 0.500 – situasi biasa. Kemudian, tahap 0.382 berfungsi sebagai tahap sokongan – boleh terjadi. Tanpa tahap pembetulan yang kompleks, nampaknya biasa. Kemudian harga sampai pada tahap 0.764 dan kita sangka trend menurun akan bersambung, tetapi tahap 0.618 menjadi sokongan dan harga terus melonjak – malah melepasi tahap “1”. Selesai, trend menurun tamat! Harga kembali sekali lagi ke tahap 0.764 dan 0.618, melekat di situ dan terus naik... Mana penarikannya?!

Perlu difahami bahawa tahap Fibonacci bukanlah satu kaedah dagangan dengan ketepatan 100%, tetapi sekadar alat yang menunjukkan titik berkemungkinan untuk pembalikan harga. Tiada jaminan, hanya kemungkinan. Jadi, walaupun nisbah emas dan tahap Fibonacci wajar diambil kira, ia perlu digunakan dengan berhati-hati.

Dalam sesetengah kes, tahap pembetulan ini mampu membalikkan harga, dalam sesetengah kes pula harga langsung tidak mempedulikannya. Dalam dagangan, tiada yang 100%, maka kita kena terima hakikat ini sejak awal. Namun, kita boleh sentiasa meningkatkan kebarangkalian membuat ramalan yang betul.

Tahap Fibonacci dan tahap sokongan serta rintangan

Terdahulu, kita telah melihat beberapa contoh di mana tahap sokongan dan rintangan mendatar bertepatan dengan tahap Fibonacci. Kedua-duanya saling mengesahkan antara satu sama lain – kekuatan tahap ini menjadi lebih tinggi, kerana peserta pasaran yang berbeza menggunakan alat berbeza, tetapi pandangan mereka bertembung pada titik yang sama meskipun berdasarkan informasi berlainan.

Baik, mari tambah tahap sokongan dan rintangan ke carta, dan lihat bagaimana tahap Fibonacci membantu kita mengenal pasti tahap harga yang kukuh:

Tahap Fibonacci 0.618 kebetulan sejajar dengan tahap harga bulat – gabungan sempurna yang membawa kepada pembalikan harga. Seterusnya:

Ini salah satu keadaan jarang di mana harga berpatah balik dari tahap 0.236, tetapi adakah ia benar-benar lemah? Jika kita gabungkannya dengan tahap sokongan dan rintangan mendatar, kita dapati situasinya tidak begitu mudah. Lihat penarikan harga berikut:

Impuls harga ketiga dan pembalikan pada tahap 0.618, yang juga bertepatan dengan salah satu tahap sokongan dan rintangan yang kuat. Supaya tidak timbul kekeliruan, saya tunjukkan anda carta dengan tahap-tahap S&R tersebut, atau lebih tepat lagi, titik-titik di mana tahap ini dibina:

Apa yang saya cuba sampaikan di sini? Buka sahaja carta, lukiskan tahap sokongan dan rintangan di atasnya, dan kemudian perhatikan di mana tahap ini bersatu dengan tahap Fibonacci. Anda akan lihat corak sama seperti yang ditunjukkan tadi.

Apa kesimpulan yang boleh kita buat? Tahap Fibonacci berfungsi dengan baik bersama tahap sokongan dan rintangan. Kedua-duanya saling melengkapi dengan baik dan meningkatkan kebarangkalian ramalan yang lebih tepat. Adakah ia berbaloi untuk menggunakan tahap Fibonacci, katakanlah, untuk berdagang Price Action? Sudah tentu ya!

Tahap Fibonacci dan garisan trend

Garisan trend, seperti juga tahap sokongan dan rintangan mendatar, boleh menunjukkan pembalikan harga, justeru ia juga serasi dengan tahap Fibonacci. Jika anda melukis garisan trend dalam satu trend, kemudian lukiskan tahap Fibonacci, titik persilangan antara garisan trend dan tahap Fibonacci akan menjadi kawasan kuat yang memungkinkan harga berpatah balik semasa pembetulan:

Dalam contoh ini, persilangan garisan trend dan tahap Fibonacci berlaku pada nilai 0.500 – titik tersebut berjaya membalikkan harga ke bawah. Ini tidak banyak membantu trend menurun kerana ia sudah berada di peringkat akhir, tetapi itu cerita lain.

Begitu juga, anda boleh menggunakan moving average sebagai tahap dinamik sokongan dan rintangan, bersama tahap Fibonacci:

Exponential Moving Average dengan period “50” menandakan penghujung penarikan dan bertepatan dengan tahap Fibonacci 0.382. Jika diperhatikan dengan lebih teliti, terdapat juga tahap sokongan dan rintangan mendatar – secara keseluruhannya, semuanya menunjukkan pembalikan harga dari tahap ini.

Tahap Fibonacci dan candlestick Jepun (corak Price Action pembalikan harga)

Sebelum ini, saya ada menyebut Price Action. Tahap Fibonacci serasi sekali dengan corak pembalikan Price Action, jadi jika pengetahuan anda mencukupi, perhatikan betul-betul carta harga dan anda akan dapat mencari titik pembalikan harga:

Di sini kita mempunyai pivot pembalikan atas – tiga candlestick yang menunjukkan penyambungan trend semasa.

Bearish Closing Price Reversal di 0.382 adalah titik yang bagus untuk meneruskan trend.

Dan dua lagi corak “Bearish Closing Price Reversal” terbentuk pada tahap 0.382 dan 0.500. Tetapi Closing Price Reversal pada tahap 0.236 tidak berjaya dan langsung tidak membalikkan harga. Bukan rahsia lagi bahawa tahap ini adalah yang paling lemah antara semua tahap Fibonacci.

Dan inilah corak kegemaran ramai pedagang Opsyen Binari dan pasaran Forex – Pinocchio:

Pin bar yang cantik sekali, terpantul daripada dua tahap Fibonacci serentak – 0.500 dan 0.618.

Seperti yang anda boleh fahami, menggabungkan corak Price Action dengan tahap Fibonacci adalah idea yang baik, dan jika anda sokongnya dengan tahap sokongan dan rintangan, moving average serta garisan trend, maka kejayaan dijamin!

Tahap lanjutan Fibonacci

Tahap lanjutan Fibonacci adalah seperti berikut:

0, 0.382, 0.618, 1.000, 1.382, 1.618

Tahap lanjutan merupakan tahap yang menunjukkan sejauh mana harga berkemungkinan akan pergi dalam pergerakan trend selepas pullback berakhir. Mula-mula, kita perlu lukiskan tahap Fibonacci pada carta:

Dalam kes kita, trend adalah menurun. Kita dapati titik penghujung pullback, tunggu harga memecah paras terendah sebelumnya, dan ketika inilah kita gunakan tahap lanjutan Fibonacci. Ia dilukis pada carta dari kiri ke kanan (untuk trend menurun, dari bawah ke atas), tetapi jarak diambil dari minimum tempatan ke titik akhir pullback:

Seperti yang anda lihat, harga sampai ke tahap 1.382, 1.500 dan 1.618 – ia menjadi tahap sokongan yang memperlahankan harga dengan ketara. Kemudian situasi berulang – kita lukiskan semula tahap Fibonacci merentasi trend dan tunggu trend bersambung:

Kemudian kita lukiskan tahap Fibonacci daripada minimum tempatan kepada titik akhir pullback untuk mendapatkan tahap lanjutan Fibonacci:

Seperti sebelumnya, harga berhenti di tahap 1.382, 1.500 dan 1.618 – berlakunya pullback. Terdapat juga tahap 2.618 – tahap jangka panjang. Ia menunjukkan kemungkinan tempat harga berhenti sekiranya trend diteruskan. Dalam setiap contoh, tahap ini benar-benar menunjukkan pullback harga di kawasan pengaruh tahap tersebut.

Tahap lanjutan harga membantu kita memahami sejauh mana pergerakan trend boleh pergi. Berdasarkan kekuatan pullback, kita boleh mengagak sejauh mana harga akan bergerak selepas trend bersambung.

Perlu diingatkan bahawa tahap lanjutan Fibonacci, seperti tahap pembetulan, boleh menandakan tahap sokongan dan rintangan yang kuat. Sudah tentu, semua tahap ini perlu ditapis dengan sesuatu yang lebih ampuh daripada sekadar set nombor nisbah emas (contohnya, tahap sokongan dan rintangan mendatar). Dengan melihat carta harga, anda boleh memahami tahap mana yang perlu diberi perhatian dan di mana potensi pullback harga.

Tahap Fibonacci dan Gelombang Elliott

Sering kali, tahap Fibonacci digunakan bersama teori Gelombang Elliott. Menurut teori ini, sebarang pergerakan harga trending boleh dipecahkan kepada lima gelombang – tiga impuls trend dan dua penarikan. Impuls trend bernombor 1, 3 dan 5, manakala gelombang pembetulan bernombor 2 dan 4.

Setiap impuls trend ini pula boleh dipecahkan lagi kepada 5 gelombang (3 impuls trend dan 2 pembetulan), dan penarikan boleh dipecahkan kepada 3 gelombang sahaja (pembetulan kompleks). Secara teorinya, ia kelihatan seperti ini:

Di carta harga, Gelombang Elliott kelihatan seperti berikut:

Jika anda dapat menentukan gelombang mana yang sedang terbentuk pada masa ini, anda boleh mengagak ke mana arah harga seterusnya. Gelombang ketiga adalah yang paling menarik minat pedagang – ia paling panjang dan paling pantas. Pilihan paling menguntungkan bagi pedagang Forex dan CFD ialah masuk pada penghujung pembetulan gelombang kedua dan keluar pada penghujung gelombang ketiga.

Menurut teori Elliott, panjang gelombang ketiga mempunyai hubungan 1.618 (nisbah emas) dengan gelombang pertama, membolehkan kita mengira panjang gelombang ketiga selepas terbentuknya gelombang pertama dan kedua. Untuk itu, kita memerlukan tahap lanjutan Fibonacci yang sama, serta mencari gelombang pertama dan kedua. Tiada masalah untuk mencari gelombang pertama:

Langkah seterusnya, kita bentangkan tahap Fibonacci merentasi keseluruhan gelombang kedua – daripada minimum tempatan (carta kita menunjukkan trend menurun) ke titik akhir pullback:

Ramalan dibuat bahawa harga akan sampai ke tahap 1.618, dan inilah yang berlaku. Ingatlah bahawa tahap Fibonacci bukan alat dengan ketepatan 100%, jadi kadangkala harga akan melakukan pembetulan sebelum mencapai tahap 1.618, atau kadangkala ia menembusi tahap tersebut dan pergi lebih jauh.

Selain menentukan gelombang ketiga, para pakar mencadangkan pelbagai kaedah untuk menentukan gelombang lain. Misalnya, dalam buku “Trading Chaos” (Bill Williams), dicadangkan kaedah berikut:

• Gelombang pertama ditentukan apabila ia terbentuk
• Gelombang kedua selalunya berakhir pada tahap pembetulan Fibonacci 0.382 dan 0.500
• Gelombang ketiga adalah dari 1 hingga 1.618 kali panjang gelombang pertama
• Gelombang keempat selalunya kelihatan seperti pergerakan mendatar dan jarang berakhir melebihi tahap 0.382 dan 0.500
• Panjang gelombang kelima adalah dari 61.8% hingga 100% daripada jarak bermula gelombang pertama hingga berakhir gelombang ketiga

Kita tidak boleh tahu dengan tepat gelombang mana yang sedang terbentuk (pada waktu semasa), jadi pedagang biasanya menunggu pullback pertama yang jelas dan mula mengiranya dari situ. Sudah tentu, semuanya bergantung kepada aset yang dianalisis – sesetengah aset jelas corak gelombangnya, manakala pada aset lain ia sukar kelihatan. Jika anda masih keliru, maka ikutlah peraturan “Jika situasinya tidak jelas, saya tidak akan berdagang!” Tiada guna mereka-reka gelombang yang tiada atau menentukannya dengan salah.

Kipas Fibonacci dalam dagangan

Kipas Fibonacci, seperti tahap Fibonacci, boleh menentukan tahap pembetulan harga. Prinsipnya masih sama – kipas dilukis antara dua titik: permulaan impuls trend dan permulaan pullback.

Tahap condong kipas Fibonacci ini bertindak serupa garisan trend – ia menjadi tahap condong sokongan dan rintangan. Sudah tentu, anda patut gunakan kipas Fibonacci bersama alat bantu lain seperti tahap sokongan dan rintangan, corak Price Action, moving average, dan sebagainya.

Versi standard kipas Fibonacci hanya mempunyai tiga tahap: 0.382, 0.500 dan 0.618. Ketiga-tiganya ialah tahap paling kukuh dan signifikan, tetapi jika perlu, anda boleh menambah tahap tambahan – sama seperti tahap Fibonacci mendatar (misalnya, 0.764).

Arka Fibonacci dalam dagangan

Arka Fibonacci, berbeza dengan kipas dan tahap mendatar, turut mengambil kira satu faktor penting – masa. Ini membolehkan kita menentukan bukan sahaja kekuatan potensi pullback, tetapi juga bila ia akan berakhir.

Arka Fibonacci dilukis seperti berikut:

• Satu garisan dilukis dari permulaan impuls trend ke permulaan pullback (sama seperti tahap Fibonacci dan kipas Fibonacci)
• Alat ini akan membentuk tiga arka pada carta
• Setiap arka (yang berada di bawah atau atas titik akhir pullback) adalah bersamaan dengan tahap 0.382, 0.500 dan 0.618
• Arka tersebut menunjukkan jangka masa di mana kemungkinan pullback akan tamat

Arka Fibonacci juga patut ditapis dengan alat bantu tambahan.

Zon masa Fibonacci dalam dagangan

Zon masa Fibonacci berasaskan jujukan Fibonacci (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8…). Ia dilukis dari minimum atau maksimum tempatan kepada maksimum atau minimum tempatan seterusnya. Garisan menegak akan dipaparkan pada carta, yang, secara teori, membantu menentukan masa pembalikan harga:

Jika harga berada hampir dengan garisan menegak, maka sambil menggunakan alat lain, anda sepatutnya mula mencari titik pembalikan harga bertentangan arah pergerakan semasa. Adalah disyorkan juga untuk menggabungkan zon masa dengan tahap Fibonacci.

Menggunakan tahap Fibonacci dalam dagangan anda

Tahap Fibonacci ialah alat tambahan analisis teknikal yang membolehkan anda menentukan jangkaan zon sokongan dan rintangan. Anda sepatutnya menggunakan grid Fibonacci bersama:

• Tahap sokongan dan rintangan
• Corak Price Action
• Garisan trend
• Moving average
• Indikator analisis teknikal tambahan

Bagi tahap Fibonacci yang paling penting, ia adalah:

• 0.382 (38.2%)
• 0.500 (50%)
• 0.618 (61.8%)

Tahap 0.236 adalah tahap Fibonacci yang lemah, dan 0.764 adalah tahap tambahan.

Tahap lanjutan Fibonacci yang penting termasuklah tahap berikut:

• 1.000 (100%)
• 1.382 (138.2%)
• 1.500 (150%)
• 1.618 (161.8%)

Kesemua alat Fibonacci, sama ada tahap, kipas, arka atau zon masa, menunjukkan pembetulan atau pembalikan harga. Tugas utama tahap Fibonacci ialah menentukan penghujung pembetulan dalam pergerakan trend.

Selain itu, tahap Fibonacci berkait rapat dengan teori gelombang Elliott. Semua ini tidaklah semudah yang diinginkan (terutamanya bagi pedagang baru). Tetapi anda sentiasa mempunyai pilihan sama ada ingin menggunakan alat analisis teknikal ini atau tidak. Lucunya, dalam kalangan pedagang baru mahupun profesional, pasti ada yang “tidak boleh hidup” tanpa nisbah emas, dan ada juga yang langsung tidak berhasrat menggunakannya.