Gelombang Elliott: Analisis Gelombang Elliott dan Teori Gelombang Elliott (2025)

Tidak dapat dinafikan bahawa harga bergerak dalam bentuk gelombang. Sejak sekian lama, pedagang berusaha mencari kaedah untuk menganalisis pergerakan ini dan meramalkan hala tuju harga. Berdasarkan analisis gelombang, pelbagai teori telah diwujudkan, dan teori utama adalah “Analisis Gelombang Elliott.”

Ralph Nelson Elliott ialah seorang akauntan profesional yang mempunyai akses kepada data meluas tentang pergerakan harga sejak beberapa dekad. Elliott mendapati bahawa pergerakan harga kelihatan seperti gelombang, lalu beliau mula menganalisis carta. Beliau mengkaji carta harga bagi pelbagai instrumen dagangan, serta meluangkan masa menganalisis carta tahunan, bulanan, mingguan, harian, setiap jam dan setiap minit.

Teori Elliott menyatakan bahawa sebarang trend terdiri daripada tiga pergerakan harga impulsif dan dua pembetulan bertentangan arah trend – sejumlah 5 gelombang, dan selepas itu trend akan berakhir. Setiap gelombang impuls boleh dipecahkan lagi kepada 5 gelombang kecil, dan setiap pembetulan boleh dipecahkan kepada tiga gelombang tambahan. Gelombang-gelombang yang terhasil turut boleh dianalisis pada skala lebih kecil:

Elliott mendokumenkan hasil kajiannya dalam buku “The Wave Principle,” yang diterbitkan pada tahun 1938. Namun, teori analisis gelombang tidak mendapat sambutan dalam kalangan pedagang pada ketika itu. Hanya 50 tahun selepas kematian Elliott, para pedagang mula memberi minat serius terhadap teori gelombang ini. Populariti tersebut sebahagiannya disumbangkan oleh Robert Prechter, yang mempopularkan “Gelombang Elliott” dan turut memperhalusinya.

Teori Analisis Gelombang Elliott – Corak Gelombang Impuls

Teori analisis Gelombang Elliott menyatakan bahawa mana-mana trend boleh dipecahkan kepada 5 gelombang: 3 gelombang impuls ke arah trend dan 2 gelombang pembetulan. Selain itu, menurut teori ini, selepas pengakhiran trend, akan wujud tiga gelombang pembetulan. Keseluruhan teori analisis Gelombang Elliott boleh diringkaskan seperti berikut:

• Lima gelombang pertama ialah corak gelombang impuls
• Tiga gelombang terakhir ialah gelombang pembetulan

Mari kita teliti corak gelombang impuls yang terdiri daripada 5 gelombang. Di dalamnya, tiga gelombang utama bergerak sehala dengan trend – 1, 3 dan 5. Manakala gelombang 2 dan 4 bersifat pembetulan dan bergerak bertentangan dengan trend.

Untuk pemahaman yang lebih baik, kita boleh mewarnakan setiap gelombang dengan warna berbeza:

Teori gelombang tidak muncul dengan tiba-tiba – Elliott melihat keadaan psikologi pedagang di dalamnya, dan analisis mendalam terhadap aset mengesahkan teorinya.

Gelombang pertama dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang impuls pertama bergerak seiring dengan trend. Kebiasaannya, agak sukar untuk mengenal pasti gelombang pertama ini pada carta harga sehingga ia selesai terbentuk.

Gelombang kedua dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang kedua ialah pembetulan kepada gelombang pertama. Panjangnya tidak boleh menyamai gelombang pertama. Ini bermaksud, sebagai contoh, dalam trend menaik, gelombang kedua (pembetulan) tidak akan mencecah paras terendah (permulaan) gelombang pertama. Selain itu, gelombang kedua sering kali berakhir pada tahap Fibonacci retracement antara 0.382 hingga 0.5.

Gelombang ketiga dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang ketiga bergerak seiring dengan trend utama – ini adalah gelombang impuls. Gelombang ini dianggap paling menarik bagi pedagang Forex. Kebiasaannya, gelombang ketiga ialah pergerakan harga yang kuat dan pantas – ia merupakan yang paling singkat dari segi tempoh pembentukannya. Dalam masa yang sama, gelombang ketiga biasanya lebih besar daripada gelombang pertama.

Gelombang keempat dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang keempat, seperti gelombang kedua, adalah bersifat pembetulan. Ketika pembentukan gelombang ini, pergerakan mendatar (sideways) sering diperhatikan. Tarikan balik gelombang keempat tidak boleh mencecah paras tertinggi (dalam trend menaik) gelombang pertama.

Gelombang kelima dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang kelima yang bersifat impuls menamatkan trend. Ia biasanya adalah yang paling panjang tetapi selalunya tidak begitu kuat.

Gelombang impuls lanjutan

Dengan mengambil kira ketiga-tiga gelombang impuls, biasanya salah satu daripadanya akan “dipanjangkan,” kerana ia lebih panjang daripada gelombang lain. Elliott pada asalnya berpendapat bahawa gelombang kelima akan memanjang. Namun kini, kebanyakan pendapat mengakui gelombang ketiga juga boleh memanjang (contoh ketara ditunjukkan di atas). Dari segi praktikal, hal ini tidak begitu penting kerana... Yang penting ialah hasilnya dan penggunaan teori gelombang dengan betul.

Gelombang pembetulan Elliott

Sebaik sahaja gelombang kelima selesai terbentuk, corak gelombang impuls dianggap lengkap. Seterusnya muncul tiga gelombang pembetulan, yang dilabelkan sebagai a, b, c, dan sebagainya:

Dalam trend menurun, gelombang pembetulan Elliott akan kelihatan seperti ini:

Gelombang pembetulan boleh mempunyai pelbagai bentuk – Elliott menjumpai 21 corak keseluruhan, yang terdiri daripada gelombang a, b, c. Namun, semua corak ini boleh diringkaskan kepada tiga model grafik utama yang akan kita lihat selepas ini.

Jenis-jenis gelombang pembetulan Elliott

Semua gelombang ABC pembetulan akan membentuk tiga corak:

• Zig Zag
• Pergerakan mendatar (Sidewall/Flat)
• Segitiga (Triangle)

Zig Zag

Zig Zag ialah pergerakan harga yang condong bertentangan dengan trend utama. Gelombang A dan C adalah lebih panjang berbanding gelombang B, yang hanya bertindak sebagai pembetulan kepada gelombang A.

Pergerakan mendatar (Side)

Seperti namanya, jenis pembetulan ini adalah pergerakan harga mendatar. Panjang setiap gelombang mungkin sama atau berbeza, tetapi harga bergerak dalam satu julat mendatar tertentu:

Segitiga (Triangle)

Segitiga ialah salah satu figur analisis teknikal. Corak ini terdiri daripada lima gelombang yang terbentuk dalam saluran meruncing:

Struktur fraktal gelombang Elliott

Semua gelombang Elliott bersifat fraktal. Di dalam setiap gelombang, mungkin tersembunyi gelombang-gelombang lain. Untuk memahaminya, anda hanya perlu menukar kepada rangka masa lebih rendah (analisis berbilang rangka masa). Setiap gelombang impuls boleh mengandungi 5 gelombang, dan setiap gelombang pembetulan boleh mengandungi 3 gelombang:

Setiap gelombang ini pula boleh dipecahkan lagi: setiap gelombang impuls yang terhasil akan mempunyai corak gelombang impuls, dan setiap gelombang pembetulan akan mengandungi pergerakan ABC. Mana-mana gelombang pada kategori lebih besar akan merangkumi gelombang dalam kategori lebih kecil.

Gelombang itu sendiri dibahagikan mengikut kategori (rangka masa):

• Kitaran utama (berabad-abad)
• Super kitaran (40–70 tahun)
• Kitaran (beberapa tahun)
• Tahap utama (beberapa bulan atau beberapa tahun)
• Tahap pertengahan (beberapa minggu atau beberapa bulan)
• Tahap sekunder (minggu)
• Tahap minit (hari)
• Tahap kecil (jam)
• Tahap sangat kecil (minit)

Kitaran utama mengandungi super kitaran, super kitaran mengandungi kitaran, kitaran mengandungi tahap utama, dan seterusnya, sehinggalah merangkumi tahap paling kecil.

Pemarkahan Gelombang Elliott

Bagi mengelakkan kekeliruan pada gelombang yang terbentuk di pelbagai rangka masa, pemarkahan khusus digunakan pada setiap kategori gelombang:

• Kitaran utama [I] [II] [III] [IV] [V], pembetulan bertentangan trend [A] [B] [C]
• Super kitaran (I) (II) (III) (IV) (V), pembetulan bertentangan trend (A) (B) (C)
• Kitaran I II III IV V, pembetulan bertentangan trend A B C
• Tahap utama I II III IV V, pembetulan bertentangan trend A B C
• Tahap pertengahan [1] [2] [3] [4] [5], pembetulan bertentangan trend [a] [b] [c]
• Tahap sekunder (1) (2) (3) (4) (5), pembetulan bertentangan trend (a) (b) (c)
• Tahap minit 1 2 3 4 5, pembetulan bertentangan trend a b c
• Tahap kecil 1 2 3 4 5, pembetulan bertentangan trend abc

Jika anda melihat carta harga dengan pemarkahan gelombang, anda akan mendapat gambaran seperti berikut (trend menaik):

Trend menurun:

Carta ini jelas menunjukkan bagaimana gelombang impuls mengandungi 5 gelombang, manakala gelombang pembetulan terdiri daripada tiga gelombang. Dalam masa yang sama, keseluruhan pergerakan pada carta boleh dianggap sebagai dua gelombang pertama trend – gelombang impuls pertama (mengandungi 5 gelombang: 1, 2, 3, 4, 5) dan gelombang pembetulan kedua (terdiri daripada tiga gelombang: ABC).

Tiga peraturan utama dalam membentuk gelombang Elliott

Gelombang Elliott terbentuk mengikut tiga peraturan utama:

• Gelombang pembetulan 2 tidak boleh menjejak lebih daripada 100% gelombang 1
• Gelombang 3 tidak boleh menjadi gelombang paling pendek antara gelombang impuls
• Gelombang pembetulan 4 tidak boleh bertindih dengan gelombang 1

Jika mana-mana peraturan ini tidak dipatuhi, maka proses menghitung gelombang perlu dimulakan semula.

Tip praktikal mengenai gelombang Elliott

Dalam amalan sebenar, terdapat pelbagai bentuk formasi gelombang Elliott. Ramai penganalisis menghabiskan berbulan-bulan atau bertahun-tahun mengkaji gelombang. Sudah tentu, terdapat beberapa ciri dalam analisis gelombang yang dapat membantu anda meramalkan pergerakan harga dengan lebih baik.

• Gelombang pembetulan 2 dan 4 sering mempamerkan pergerakan cermin: jika gelombang 2 memiliki sudut penurunan yang kuat, gelombang 4 cenderung lebih perlahan dan mendatar. Begitu juga sebaliknya,
• Jika gelombang 3 ialah yang terbesar, maka gelombang 5 akan mempunyai panjang lebih kurang sama seperti gelombang pertama,
• Selepas corak gelombang impuls (5 gelombang), gelombang pembetulan ABC biasanya akan berakhir berhampiran penghujung gelombang 4.

Mari kita perincikan lagi.

Selepas gelombang 2 terbentuk (gelombang pembetulan), kita boleh menjangka bagaimana bentuk gelombang 4 nanti. Jika gelombang 2 bersudut tajam (menentang trend), gelombang 4 akan lebih “tenang” dan perlahan. Jika gelombang 2 adalah lemah dan pergerakannya perlahan, maka gelombang 4 selalunya lebih tajam.

Jika gelombang 3 adalah yang paling panjang, maka gelombang 5 akan lebih kurang sama panjang dengan gelombang 1. Biasanya, jika gelombang 3 dua kali ganda atau lebih panjang berbanding gelombang 1, kita boleh menganggapnya sebagai gelombang paling panjang dalam corak 5 gelombang. Ini membantu kita menentukan panjang gelombang 5 dengan anggaran, yang akan terbentuk sebaik sahaja gelombang 4 selesai.

Gelombang pembetulan ABC yang terbentuk selepas corak gelombang impuls selalunya berakhir di tahap pembetulan gelombang 4. Maksudnya, keseluruhan pembetulan hampir sama dengan gelombang 5. Penentuan penghujung pembetulan ini timbul kerana wujudnya tahap gelombang berbeza yang bersarang di dalam satu sama lain. Keseluruhan corak gelombang impuls (5 gelombang) ialah satu gelombang dalam kategori lebih besar, maka pembetulan ABC ialah gelombang kedua dalam kategori lebih besar.

Gelombang Elliott dalam amalan

Teori memang bagus, tetapi bagaimana menggunakan pengetahuan ini dalam praktik?! Seperti yang saya sebutkan tadi, gelombang 1 agak sukar dikenal pasti – kita menunggu ia tamat dan menilai gelombang pembetulannya. Kita memerlukan pengakhiran gelombang pertama untuk memastikan sama ada ini benar-benar permulaan kepada sesuatu trend (dan bukan hanya pergerakan mendatar):

Gelombang pertama kita telah terbentuk, dan tarikan balik (rollback) telah bermula. Kita perlu mencari titik masuk dagangan ke atas – untuk mengenal pasti permulaan pembentukan gelombang ketiga. Pilihan paling logik ialah menggabungkan tahap Fibonacci dengan tahap sokongan dan rintangan atau corak Price Action:

Kita memetakan tahap Fibonacci dan mengingat bahawa gelombang 2 tidak boleh lebih besar daripada gelombang 1. Kita juga tahu gelombang 2 kerap kali berakhir pada tahap 0.382 hingga 0.5. Kini harga berada betul-betul pada tahap 0.382, dan corak “Bullish Closing Price Reversal” pada candlestick menunjukkan titik masuk yang baik untuk trend menaik:

Gelombang ketiga tidak seharusnya menjadi yang paling kecil, dan ia sudah lebih besar daripada gelombang pertama, maka semuanya berjalan lancar. Lihat saja gelombang pembetulan 2 – ia terdiri daripada 4 batang candlestick, iaitu pembetulan yang agak tajam. Maka, kita boleh menjangka gelombang 4 akan bergerak lebih perlahan:

Gelombang pembetulan 4 memang lebih perlahan, tetapi bagaimana menentukan penghujung pembetulan ini? Saya mencadangkan untuk menggunakan corak Price Action sekali lagi, iaitu corak “1-2-3”. Untuk mengingatkan, corak ini sangat sesuai untuk dagangan berasaskan trend:

Sekadar peringatan: Titik pertama corak ialah permulaan impuls trend (penghujung gelombang 2), titik kedua ialah puncak impuls trend (penghujung gelombang 3), dan titik ketiga ialah paras terendah gelombang 4. Kita lukiskan satu garis mendatar melalui titik kedua, dan sebaik sahaja harga menembusinya, kita boleh membuka dagangan beli (buy):

Hasilnya, harga mula membentuk gelombang Elliott ke-5:

Beginilah cara kita boleh menganalisis dan meramalkan pergerakan harga menggunakan Gelombang Elliott. Ia tidak begitu sukar jika anda patuh pada peraturan dan memahami corak Price Action.

Gelombang pembetulan Elliott dalam amalan

Kita sudah lihat cara berdepan dengan corak gelombang impuls. Jadi, bagaimana pula dengan gelombang pembetulan Elliott? Mari kita tinjau situasi berikut:

Berdasarkan tip praktikal, kita menjangka tarikan balik (rollback) akan berlaku sekitar penghujung gelombang 4. Namun, pada carta, harga masih jauh dari tahap tersebut. Kita lihat pada gelombang pembetulan ABC – ia bergerak dalam julat mendatar yang sama. Corak pergerakan mendatar sedang terbentuk, dan persoalan utama ialah ke manakah hala tuju harga selepas corak mendatar ini:

Pilihan paling munasabah ialah memasuki dagangan beli (naik) dari sempadan bawah saluran mendatar – memandangkan trend semasa ialah trend menaik, kemungkinan besar trend akan bersambung:

Candlestick seterusnya mengesahkan jangkaan kita – terbentuk satu Bullish Closing Price Reversal, yang menandakan kenaikan harga. Jadi, jika anda ragu-ragu dan tidak memasuki dagangan beli lebih awal di sempadan bawah saluran mendatar, selepas terbentuknya corak Bullish Closing Price Reversal, anda seharusnya tidak lagi berasa ragu. Mari kita lihat hasilnya:

Ya, trend disambung semula! Kenapa ini berlaku? Mudah sahaja – keseluruhan corak gelombang impuls yang terdiri daripada 5 gelombang itu sebenarnya adalah satu gelombang dalam kategori lebih tinggi, dan pembetulan ABC ialah gelombang kedua dalam kategori tersebut, manakala sambungan trend seterusnya ialah gelombang ketiga dalam kategori lebih besar. Ertinya, trend masih belum tamat!

Gelombang Elliott dan analisis gelombang carta: kesimpulan

Gelombang Elliott merupakan satu topik yang “berat.” Ia sememangnya sukar difahami walaupun bagi pedagang berpengalaman – dan itu bukan sesuatu yang memalukan.

Kelihatannya seperti hanya ada tiga peraturan penting dalam pembentukan gelombang Elliott – patuhi sahaja dan semuanya akan baik-baik sahaja. Analisis gelombang itu sendiri mencadangkan pembentukan 5 gelombang impuls (3 mengikut trend dan 2 pembetulan), diikuti oleh corak pembetulan tiga gelombang – nampaknya ia mudah difahami.

Namun, keseluruhan formasi 8 gelombang (5 impuls dan 3 pembetulan) itu boleh saja hanya menjadi dua gelombang dalam kategori yang lebih besar dan baru permulaan trend. Oh, pening… Setiap gelombang impuls boleh dipecahkan lagi kepada 5 gelombang kategori lebih kecil, dan setiap gelombang pembetulan boleh terbahagi lagi kepada 3 gelombang kategori lebih kecil. Maka, tidak hairanlah mengapa ramai pedagang keliru dengan teori ini.

Memang sukar – untuk menentukan sama ada satu-satu trend sudah tamat, anda perlu memahami analisis berbilang rangka masa dengan sangat mendalam, dan ini menuntut banyak masa. Sebab itu para profesional mengambil masa berbulan-bulan menganalisis gelombang Elliott, apatah lagi pedagang biasa?! Untuk pengetahuan anda, artikel ini hanya merangkumi asas (pengetahuan asas) tentang Teori Gelombang Elliott yang anda perlu tahu jika anda ingin mendalaminya lagi.

Adakah ia berbaloi? Terserah anda. Secara peribadi, saya berasa cukuplah sekadar pengetahuan asas tentang teori Elliott. Pengetahuan ini sudah memadai untuk memahami bagaimana harga bergerak, bagaimana trend dan tarikan balik (rollback) terbentuk. Saya juga dapat mengenal pasti di mana bermulanya sesuatu gelombang dan di mana ia berakhir. Untuk Opsyen Binari, kita tidak memerlukan lebih daripada itu.

Tetapi saya pasti ada antara anda yang menjadikan Opsyen Binari hanya langkah permulaan untuk beralih ke pasaran Forex. Jika ya, mempelajari Gelombang Elliott sangatlah digalakkan. Seluruh dagangan Forex berkisar pada sama ada pedagang boleh mengenal pasti “gelombang trend” mereka atau tidak, dan teori ini mengajar cara untuk mengenal pasti pergerakan harga yang benar-benar kukuh serta tempoh anggarannya. Secara keseluruhan, anda tidak akan menemui kaedah yang lebih baik daripada ini!