Ulasan XM Broker (2025): syarat dagangan, ulasan, dan perbandingan dengan pesaing

XM ialah broker forex antarabangsa yang diasaskan pada 2009 dan telah menarik 10–15 juta+ klien dari ~190 negara. Syarikat ini dikawal selia oleh beberapa pihak berkuasa utama dan dikenali dengan kebolehpercayaan. Sebagai contoh, portal ForexBrokers memberikan XM Skor Kepercayaan tinggi 88 daripada 99, meletakkannya antara broker yang boleh dipercayai. Selama bertahun‑tahun XM juga menerima anugerah industri — pada 2023 ia dinamakan “Most Reliable Broker” dan “Most Transparent Broker” di peringkat global, menegaskan reputasinya di pasaran.

Apa yang menonjol tentang XM?

Jenama XM (laman rasmi — xm.com) menawarkan pelbagai perkhidmatan kepada pedagang: 1,000–1,400+ instrumen (pasangan mata wang, CFD pada saham, komoditi, indeks, mata wang kripto dan banyak lagi), ambang kemasukan rendah dari $5, leveraj sehingga 1:1000, dan pusat pendidikan yang kaya. XM dikenali dengan pelaksanaan pantas dan berkualiti — 99.35% dagangan diisi dalam masa kurang 1 saat tanpa requote. Syarikat mengikuti dasar “BIG, FAIR, HUMAN” — setiap klien, tanpa mengira saiz deposit, menerima layanan teliti dan Perlindungan Baki Negatif. Dana dipegang dalam akaun terasing (berasingan daripada dana syarikat) di bank peringkat teratas, dan klien Eropah mempunyai perlindungan tambahan daripada dana pampasan pelabur sehingga €20,000.

Reputasi pasaran XM

Lebih 15 tahun XM Group membuktikan dirinya sebagai broker yang boleh dipercayai dan berfokuskan klien. Ia bukan bank atau syarikat tersenarai, namun memegang empat lesen Tier‑1 dan satu lesen Tier‑2 daripada pengawal selia utama. XM mematuhi keperluan kawal selia dengan ketat — tercermin pada ketiadaan skandal pembayaran dan kepercayaan pedagang secara umum. Penilaian bebas menunjukkan kepuasan klien yang tinggi — Traders Union menilai broker 9/10 berdasarkan syarat dan maklum balas pengguna. Di Trustpilot, XM memperoleh ~3.9/5 (“Hebat”) daripada 2,200+ ulasan — pengguna memuji pengeluaran pantas, platform yang mudah, dan senarai instrumen yang luas, dengan aduan sesekali tentang syarat bonus dan slippage. Yang penting, XM memberi respons kepada ~94% ulasan negatif di platform awam, bertujuan menyelesaikan isu.

Untuk siapa XM sesuai?

Dengan deposit minimum yang sangat rendah (hanya $5) dan pendidikan yang meluas, XM sesuai untuk pemula — anda boleh bermula kecil dan belajar melalui webinar serta akaun demo. XM juga pernah menerima anugerah “Broker Terbaik untuk Pemula” di beberapa rantau. Pada masa yang sama, pedagang berpengalaman akan menemui spread kompetitif (terutamanya pada akaun Ultra Low), leveraj tinggi 1:1000 (di luar EU), pengeluaran keuntungan pantas, dan perkhidmatan lanjutan (VPS untuk algo, program kesetiaan, pengurus khusus untuk VIP). XM menyokong klien dari 190+ negara, termasuk CIS — laman dan sokongannya tersedia dalam bahasa Rusia dan 30+ bahasa lain. Ia benar‑benar broker global dengan sokongan setempat.

Untuk menangkap fakta utama tentang XM secara sepintas lalu, berikut jadual ringkas ciri teras:

Kelebihan dan kekurangan secara ringkas

• Kelebihan: bertahun operasi dan lesen bereputasi (ASIC, CySEC, dll.), deposit minimum $5, spread ketat (dari 0.6 pip pada Ultra Low) tanpa komisen, pelaksanaan berkelajuan tinggi tanpa requote, perlindungan baki negatif, tiada yuran deposit/pengeluaran, penyelidikan dan pendidikan yang kaya (webinar harian, kursus), sokongan sepanjang hari bekerja, bonus dan program kesetiaan untuk pedagang aktif, akaun terasing dan skim pampasan EU, julat instrumen yang luas (termasuk yang jarang seperti platinum, palladium, kapas, dll.).
• Kekurangan: yuran tidak aktif $5 (jika tiada aktiviti >90 hari), pilihan platform terhad (MT4/MT5 sahaja — tiada terminal proprietari), senarai kripto agak sempit (CFD sahaja, tiada pembelian coin terus), bonus tidak tersedia untuk klien EU/UK kerana peraturan, tiada akaun PAMM dan tiada social trading terbina (hanya melalui MQL5). Ambil perhatian juga pelebaran spread ketika kecairan rendah (malam, berita) — normal untuk spread berubah (cth., EUR/USD boleh melebar sementara ke ~2–3 pip semasa volatiliti tinggi). Selebihnya, tiada isu kritikal seperti kelewatan pembayaran atau campur tangan dagangan yang dilaporkan untuk XM.

Peraturan dan kebolehpercayaan XM

XM Group beroperasi melalui beberapa entiti di pelbagai bidang kuasa, membolehkannya melayani klien di seluruh dunia sambil mematuhi undang‑undang tempatan. Ketika ini, entiti utama XM memiliki lesen daripada pengawal selia berikut:

• CySEC (Cyprus) — lesen No. 120/10 untuk Trading Point of Financial Instruments Ltd. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Cyprus ialah pengawal selia Tier‑1 EU (MiFID II). Entiti CySEC melayani klien Eropah, memastikan pematuhan peraturan ESMA (leveraj sehingga 1:30, perlindungan pelabur, dll.).
• ASIC (Australia) — lesen Australian Securities & Investments Commission No. 443670 untuk Trading Point of Financial Instruments Pty Ltd. ASIC ialah pengawal selia peringkat tertinggi dengan keperluan modal, pelaporan, dan dana klien yang ketat.
• DFSA (Dubai) — Dubai Financial Services Authority melesenkan Trading Point MENA Limited untuk Timur Tengah. Pengawal selia DIFC UAE (Tier‑2) dikenali dengan pengawasan ketat terhadap firma kewangan.
• IFSC (Belize) — International Financial Services Commission (lesen No. IFSC/60/354/TS/19 untuk XM Global Limited). Ini ialah pengawal selia luar pesisir (Tier‑3 mengikut klasifikasi) yang menyediakan pengawasan asas. Melalui Belize XM melayani negara yang memerlukan syarat lebih fleksibel (leveraj lebih tinggi, bonus, dll.).
• FSC (Mauritius) dan FSA (Seychelles) — menurut Traders Union, XM juga memiliki lesen di Mauritius dan Seychelles. Bidang kuasa ini digunakan untuk segmen klien antarabangsa (termasuk CIS) dan melengkapi rangka kerja kawal selia keseluruhan XM.

Memegang pelbagai lesen Tier‑1 (ASIC, CySEC, dll.) ialah pembeza kuat: menurut ForexBrokers, XM mempunyai empat lesen Tier‑1 dan satu Tier‑2, meletakkannya antara broker paling dikawal selia di dunia. Apa maksudnya untuk pedagang? Keyakinan bahawa syarikat memenuhi peraturan pemodalan, pengasingan, pelaporan, dan ketelusan. Contohnya, wang klien dipegang dalam akaun terasing di bank bereputasi (Barclays, HSBC, dll.), dan klien Eropah XM dilindungi oleh Dana Pampasan Pelabur sehingga €20,000, manakala di Australia skema penyelesaian pertikaian luaran AFCA tersedia untuk aduan.

Perlindungan baki negatif terpakai merentas entiti XM: walaupun semasa volatiliti ekstrem, akaun anda tidak akan menjadi negatif — kerugian melebihi deposit ditanggung syarikat. Ini sangat penting apabila menggunakan leveraj tinggi.

Perhatikan bahawa XM ialah syarikat swasta dan bukan bank — perkara biasa untuk broker forex runcit. Yang utama ialah pelesenan oleh pihak berkuasa yang boleh dipercayai. XM telus: syarat, yuran, dan risiko dinyatakan dengan jelas, tanpa klausa tersembunyi (atas sebab itu anugerah “Most Transparent Broker 2023”). Pejabat fizikal wujud — pakar Traders Union melawat pejabat XM di Cyprus pada 2025 dan mengesahkan kehadiran staf di alamat dinyatakan.

Adakah XM pernah disitasi kerana pelanggaran? Sepanjang 15 tahun, tiada skandal besar direkodkan. Pengawal selia kadang kala mendenda broker besar atas pelanggaran teknikal, tetapi XM tiada sejarah pembekuan lesen atau aduan besar‑besaran. Dalam talian, sesetengah pedagang menyebut pelebaran spread semasa berita atau pembatalan bonus ketika pengeluaran; namun, tiada dakwaan penipuan serius. Sebaliknya, XM dikenali dengan pembayaran konsisten — klien mengesahkan dana dikeluarkan secara adil, tertakluk kepada pemeriksaan KYC standard. Penarafan kebolehpercayaan mencerminkan hal ini: banyak ulasan memberi “5/5” untuk kepercayaan, dan Skor Kepercayaan 88 menandakan tahap keyakinan yang tinggi.

Peraturan — ringkasan

XM dikawal selia oleh sekurang‑kurangnya lima pihak berkuasa di seluruh dunia, termasuk peringkat tertinggi (ASIC, CySEC). Bagi pedagang ini bermaksud syarikat bermain mengikut peraturan, menjaga keselamatan dana, dan berada di bawah pengawasan. Dalam kes pertikaian, klien boleh merujuk kepada pengawal selia. “Payung lesen” sebegini jarang bagi broker dengan deposit minimum $5 — hujah kukuh bahawa XM ialah pilihan sah dan selamat untuk dagangan dalam talian.

Jenis akaun dan syarat dagangan di XM

• Akaun Micro: ideal untuk pemula dan sesiapa yang berdagang lot sangat kecil. Deposit minimum $5; saiz kontrak dikurangkan 100× (1 lot = 1,000 unit mata wang asas berbanding 100k standard). Ini bermakna 0.01 lot pada Micro = hanya 10 unit mata wang asas, membolehkan posisi kecil. Spread berubah dari ~1.6–1.7 pip pada major. Tiada komisen dagangan. Leveraj sehingga 1:1000 (di kebanyakan negara di luar EU). Akaun Micro membolehkan anda merasai dagangan sebenar dengan risiko modal minimum — sesuai untuk belajar. Contoh, dengan deposit $20 dan leveraj 1:500 anda boleh mengawal sehingga ~$10,000 nilai nosional, manakala satu pip pada EUR/USD hanya ~$0.1 pada saiz minimum — cara selamat untuk berlatih.
• Akaun Standard: akaun klasik tanpa pengurangan saiz lot. Deposit minimum $5; 1 lot = 100,000 unit mata wang asas. Spread berubah, ~1.6–1.7 pip pada EUR/USD. Tiada komisen — broker memperoleh melalui spread. Leveraj sehingga 1:1000 (di luar EU). Sesuai untuk mereka yang selesa dengan volum standard. Walaupun namanya, pemula juga boleh membuka Standard dan berdagang dari 0.01 — perbezaan utama tiada langkah 0.001 seperti Micro. Ramai pedagang berpengalaman memilih Standard kerana saiz kontrak yang biasa.
• Akaun XM Ultra Low: akaun dengan spread berkurang (Ultra Low Spread). Tersedia dalam dua varian:
  • Ultra Low Standard: seperti Standard tetapi spread jauh lebih rapat.
  • Ultra Low Micro: seperti Micro dengan saiz kontrak dikurangkan.
  Deposit minimum kekal $5, leveraj sehingga 1:1000. Perbezaan utama — spread dari ~0.6–0.8 pip pada major, menarik untuk scalper dan pedagang aktif. Tiada komisen — XM menawarkan spread yang hampir paras pasaran. Ultra Low sangat popular: cth., EUR/USD kerap ~0.8–1.0 pip vs ~1.7 pada Standard. Nota: Ultra Low mungkin tidak tersedia di sesetengah rantau; untuk kebanyakan negara CIS ia ditawarkan melalui XM Global. Intinya, ia versi Standard dipertingkat dengan spread lebih rendah dan tanpa komisen.
• Akaun XM Zero: spread minimum dari 0.0 dengan komisen tetap. Secara sejarah XM mengenakan $3.5 per 100k per side (iaitu $7 per pusingan penuh lot). Spread pada major: ~0.0–0.3 pip (hampir interbank). XM Zero tidak tersedia di semua bidang kuasa; di sesetengah rantau ia diganti oleh Ultra Low. Jika Zero ditawarkan di rantau anda, ia sesuai untuk pedagang berpengalaman yang mahukan spread paling nipis. Deposit minimum juga $5; leveraj sehingga 1:500 (sebelum ini terhad). Untuk logam berharga XM tidak mengenakan komisen walaupun pada Zero — cth., emas boleh didagangkan dengan spread ~$0.2 tanpa yuran tambahan. Nota: XM tidak selalu menerbitkan purata spread Zero secara umum (jurang ketelusan yang disebut sesetengah pengulas), jadi ramai memilih Ultra Low sebagai alternatif tanpa komisen yang ringkas.
• Akaun Shares: akaun khusus untuk dagangan saham (melalui CFD saham dan, baru‑baru ini di XM Global, pembelian saham langsung). Deposit minimum $10,000; tiada leveraj untuk saham sebenar (sangat rendah untuk CFD). Tersedia di MT5. Komisen untuk CFD saham sekitar 0.1% setiap dagangan (minimum $1 untuk AS, $5 untuk Eropah). Itu kompetitif (ramai pesaing mengenakan $10+). Spread pada saham umumnya seperti pasaran kerana XM bertindak sebagai perantara. Akaun Shares disasarkan kepada pelabur berpengalaman dengan portfolio lebih besar; pemula boleh berdagang CFD saham pada akaun MT5 standard dengan leveraj sehingga ~1:10–1:20.

Deposit minimum dan mata wang asas. Pada kebanyakan akaun XM, kemasukan benar‑benar bermula pada $5 (atau setara). Anda boleh memilih mata wang asas semasa pendaftaran: USD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD dan beberapa mata wang tempatan (HUF, PLN, RUB, ZAR, SGD, dll.). Untuk klien CIS, akaun USD, EUR atau malah RUB boleh menjadi mudah (XM menyokong akaun RUB). Anda boleh mempunyai sehingga 8 akaun aktif setiap klien, jadi mudah membuka pelbagai jenis dan mata wang sekali gus. Contohnya, simpan akaun Micro USD untuk eksperimen dan akaun Ultra Low EUR untuk dagangan utama. Akaun demo tanpa had.

Leveraj di XM

• Klien di bawah entiti Eropah (CySEC) atau Australia (ASIC) dihadkan kepada maksimum 1:30 pada forex (seperti yang dikehendaki ESMA/ASIC untuk klien runcit). Ini terpakai kepada penduduk EU, UK, Australia, dan beberapa rantau terkawal ketat lain.
• Klien entiti antarabangsa (IFSC Belize, FSA Seychelles, FSCA Afrika Selatan, DFSA Dubai) boleh mengakses leveraj sehingga 1:1000. Misalnya, melalui XM Global (Belize) anda boleh memilih 1:100, 1:200, 1:500, atau 1:1000. Secara lalai sering 1:500, boleh dilaras di Ruang Ahli. Nota: leveraj sangat tinggi membawa risiko lebih tinggi — XM secara automatik mengurangkan leveraj apabila ekuiti meningkat (leveraj dinamik). Contoh, di atas ~$40k ekuiti leveraj mungkin diturunkan.
• Had per instrumen juga terpakai: untuk aset volatil (kripto) leveraj biasanya tidak lebih daripada 1:5 atau 1:10; untuk indeks sehingga ~1:100; untuk logam sehingga ~1:500 (emas) atau ~1:100 (platinum, paladium); untuk CFD saham sering ~1:5. Pada akaun Islamik (tanpa swap) XM mungkin menghadkan leveraj sekitar 1:100 untuk posisi jangka panjang bagi mencegah penyalahgunaan terma tanpa swap.
• Tahap Margin Call / Stop Out adalah standard: Stop Out pada 50% (akaun EU) dan 20% (offshore). Margin Call (amaran) lazimnya pada tahap margin 50%.

Spread dan komisen

Pada Micro dan Standard, XM memperoleh hanya dari spread — komisen ialah $0. Spread adalah berubah, mengikut kecairan dan volatiliti. Purata tipikal pada pasangan utama:

• EUR/USD ~ 1.6 pip pada Standard (hampir pasaran 1.5–1.8) dan dari ~0.8 pip pada Ultra Low.
• GBP/USD ~ 1.9–2.1 pip (Standard) dan ~1.0 pip (Ultra).
• USD/JPY ~ 1.6 pip (Standard).
• Emas (XAU/USD) — sekitar $0.30 spread per lot standard pada Standard, dan ~$0.15–0.20 pada Ultra Low.
• Minyak (Brent, WTI) — ~5 sen per tong.
• Indeks S&P 500 (US500) — ~0.7 mata indeks.
• Mata wang kripto — spread sangat berubah: BTC/USD ~ $40–60, ETH/USD ~ $4–5, tertakluk perubahan; kripto ditawarkan sebagai CFD sahaja dan tidak tersedia untuk klien runcit EU/UK.

Pada Ultra Low, spread kira‑kira dua kali lebih sempit: tinjauan industri menyebut ~0.8 pip pada major untuk Ultra Low vs ~1.6 pip pada akaun standard — perbezaan bermakna untuk pedagang aktif.

Komisen dagangan: tiada pada semua jenis akaun kecuali XM Zero dan instrumen tertentu:

• XM Zero: $3.5 per 100k per side (iaitu $7 per pusingan penuh lot) dengan spread minimum (0–0.1 pip). Dalam setara pip, $7 ≈ 0.7 pip pada EUR/USD — jumlah kos ~0.7–0.8 pip per lot. Ultra Low (tanpa komisen) hampir setara dari segi nilai, oleh itu ramai pedagang memilihnya.
• CFD saham: ~0.1% nilai dagangan (minimum $1 untuk AS, $5 untuk Eropah, ~$9 untuk UK). Spread biasanya hampir 0; contohnya, membeli 100 CFD Apple bernilai $15,000 menelan kos ~ $15 — kompetitif.
• Crypto‑CFD: tiada komisen, spread sahaja; perhatikan yuran semalaman — dagangan kripto mungkin mempunyai swap lebih tinggi kerana pasaran 24/7.
• Instrumen lain: indeks, logam, komoditi, tenaga — tiada komisen, kos diserap dalam spread.

Swap (yuran semalaman): XM mendebit/kredit swap untuk posisi semalaman, seperti semua broker. Saiz bergantung pada perbezaan kadar (FX) atau kos kontrak (CFD). Contoh: pada EUR/USD, posisi long 1 lot mungkin sekitar -$6…-$10/hari, manakala short mungkin +$2…$4 (indikatif; nilai dikemas kini mingguan). Pada emas, swap sekitar -$3/lot/hari; pada minyak sekitar -$5 per kontrak/hari. Untuk CFD saham, swap mencerminkan dividen: jika anda pegang long melepasi tarikh ex‑date, setara dividen didebit (dan dikredit pada short). Akaun Islamik (tanpa swap) menghapuskan swap; sebaliknya, bayaran pentadbiran tetap boleh dikenakan untuk pegangan melebihi ~5–7 hari.

Perubahan spread dan pelaksanaan. XM menggunakan Market Execution — pesanan diisi pada harga pasaran semasa tanpa requote. Dalam keadaan normal, >99% pesanan dilaksanakan < 1 saat. Semasa kecairan nipis (malam, cuti) atau berita tajam, spread boleh melebar dan isian mungkin menunjukkan slippage kecil — standard bagi broker STP yang merutekan ke penyedia kecairan atau padanan ECN dalaman. XM melaporkan tiada campur tangan dealing‑desk dan membenarkan scalping, dagangan algo, pesanan tertunda dekat harga, dan lindung nilai. Margin Call dan Stop Out pada akaun offshore sekitar 50%/20% (50%/50% di EU).

Akaun XM mana patut dipilih? Pemula — mulakan dengan Micro atau Standard dengan deposit kecil. Micro membolehkan micro‑lot dan risiko lebih rendah; Standard juga menyokong saiz kecil dari 0.01. Untuk ujian strategi live, $10–20 pada Micro adalah ideal. Jika anda sudah berpengalaman dan merancang dagangan aktif atau volum tinggi, pertimbangkan Ultra Low — anda akan jimat pada spread. Perbezaan 1 pip setiap dagangan signifikan pada skala. Ramai pedagang menyimpan kedua‑dua: Standard untuk swing/position trade (di mana spread kurang penting) dan Ultra Low untuk dagangan jangka pendek yang kerap. XM Zero adalah opsyenal bagi kebanyakan orang (Ultra Low hampir sama kos efektif). Zero menonjol untuk dagangan berita berat di mana spread 0.1 vs 0.8 pip boleh membenarkan komisen.

Akaun, rantau, dan had: Seperti dinyatakan, XM membenarkan sehingga 8 akaun per individu — berguna untuk memisahkan strategi atau mata wang asas (cth., akaun USD dan EUR untuk elak penukaran). Berbilang profil di bawah nama berlainan adalah dilarang. Sekatan wilayah: XM tidak melayani penduduk A.S., Kanada, Israel, Iran, Korea Utara, dan negara tertentu yang disekat. Klien dari Rusia, Ukraine, Belarus, Kazakhstan, dan kebanyakan negara CIS lain diterima melalui XM Global (offshore). Mereka mendapat leveraj sehingga 1:1000, bonus, dan kelebihan lain, sementara dana masih boleh dipegang di bank Eropah melalui entiti Cyprus — struktur yang mudah dan sah.

Akaun tanpa swap (Islamik): Jika anda mengikut Islam atau mahukan tiada swap, XM boleh menjadikan mana‑mana akaun tanpa swap. Buka akaun, muat naik dokumen, kemudian mohon status tanpa swap (atau tandakan semasa daftar). Selepas diluluskan, posisi terbuka tidak akan mengumpul swap. Untuk mencegah penyalahgunaan, XM mungkin mengenakan bayaran pentadbiran tetap selepas ~7–10 hari pegangan. Ini ialah bayaran rata (bukan faedah), sejajar dengan Syariah. Selain itu, akaun Islamik meniru syarat standard.

Ringkasnya tentang akaun: XM menawarkan pilihan fleksibel untuk setiap tahap. Pemula mendapat manfaat daripada micro‑lot dan ambang kemasukan rendah; profesional mendapat spread Ultra Low yang ketat dan tiada sekatan strategi. Kepelbagaian akaun ialah tarikan utama — anda boleh sesuaikan syarat mengikut gaya.

Instrumen yang boleh didagangkan di XM

Salah satu kelebihan utama XM ialah pilihan instrumen yang luas. XM ialah broker multi‑aset yang menawarkan forex dan CFD merentasi kelas aset popular. Berikut apa yang boleh anda dagangkan dan perinciannya:

• Forex (mata wang): Kepakaran teras XM. Broker menyenaraikan 57 pasangan mata wang, termasuk semua major — EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD — serta minor dan beberapa eksotik. Contoh: EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY, CAD/JPY; pasangan lebih jarang termasuk USD/ZAR, SGD/JPY, malah USD/RUB. Spread dibahas di atas: EUR/USD dari ~0.8 pip (UL) / ~1.6 pip (Std), sedikit lebih tinggi pada major lain. Forex memiliki leveraj tertinggi — sehingga 1:1000 (bukan EU). Ini membolehkan baki kecil mengawal pendedahan bermakna. Gunakan leveraj secara bertanggungjawab: ramai pemula terlebih guna dan terkena Margin Call; XM menawarkan pendidikan pengurusan risiko dalam webinarnya.
• Logam berharga: Dagangkan emas spot (XAU/USD) dan perak (XAG/USD), serta CFD pada platinum dan paladium (penambahan yang jarang). Emas/perak tersedia terhadap USD dengan leveraj sehingga ~1:500 (antarabangsa) dan spread sekitar $0.30 pada emas per lot pada Standard, ~$0.15–0.20 pada Ultra Low. Platinum/paladium biasanya leveraj lebih rendah (~1:100) dan spread lebih luas kerana volatiliti. XM juga menyenaraikan CFD niaga hadapan logam, tetapi spot lebih mudah bagi kebanyakan orang.
• Tenaga: Brent (UKOIL), WTI (USOIL), gas asli (NGAS), dan beberapa kontrak gasoline melalui CFD (spot atau niaga hadapan). Leveraj lazim sehingga ~1:66–1:100. Spread kompetitif: Brent ~ $0.05 per tong; gas lebih lebar. Dagangan berjalan hampir 24 jam pada hari bekerja dengan rehat clearings seketika. Pasaran tenaga adalah volatil, maka keperluan margin lebih tinggi.
• Indeks ekuiti: Akses indeks global utama melalui CFD:
  • A.S.: US30 (Dow), US100 (Nasdaq), US500 (S&P 500).
  • Eropah: GER40 (DAX), UK100 (FTSE), FRA40 (CAC), EU50 (EuroStoxx), dll.
  • Asia‑Pasifik: JP225 (Nikkei 225), HK50 (Hang Seng), AUS200 (ASX200), dan lain‑lain.
  30+ CFD indeks secara keseluruhan. Tiada komisen; spread sangat rapat: cth., S&P 500 ~0.7 mata, Dow ~4–5 mata, DAX ~1.5 mata. Banyak ditawarkan sebagai tunai (spot) dan niaga hadapan CFD dengan tarikh luput. Leveraj ~1:100 offshore (1:20 di EU). Indeks didagangkan hampir sepanjang masa pada hari bekerja.
• Saham (CFD): Dagangkan CFD pada 600+ syarikat — terutama A.S., serta UK, Jerman, Perancis, dll. Nama besar termasuk Apple, Google, Amazon, Tesla, Facebook, dan peneraju Eropah seperti BMW, BP, Siemens. Tersedia di MT5 (MT4 tiada saham). Leveraj sehingga ~1:5 (EU) atau ~1:20 (offshore). Spread sering hampir 0; komisen ~0.1%. Dividen dilaras pada posisi CFD (dikredit pada short, didebit pada long sekitar ex‑date). XM Global juga menambah dagangan saham langsung (Shares) — saham sebenar tanpa leveraj atau swap dan komisen per dagangan, untuk pelabur dengan baki lebih besar.
• Mata wang kripto: XM menawarkan crypto‑CFD pada coin popular: BTC/USD, ETH/USD, XRP/USD, serta LTC, BCH, EOS dan lain‑lain — sekitar 30 instrumen. Dagangan berjalan 24/7 (tingkap penyelenggaraan pendek Ahad). Leveraj terhad (sering sehingga 1:5) untuk mengurangkan risiko. Spread lebih luas berbanding bursa terpusat — cth., BTC ~$50–100, ETH ~$5–8 — munasabah untuk spekulasi jangka pendek. Kripto ditawarkan sebagai CFD (tiada penjagaan coin). Had wilayah terpakai: klien runcit EU/UK tidak boleh mengakses crypto‑CFD; klien CIS, Asia, LATAM boleh melalui XM Global.
• Niaga hadapan komoditi & softs: Selain logam dan tenaga, XM menyenaraikan CFD pada hasil pertanian: koko, kopi, jagung, kapas, soya, dll. Leveraj pada kontrak agri sekitar ~1:50. Spread dipetik dalam tick — cth., koko 1 tick = $1, spread ~6 tick ($6). Kecairan lebih rendah daripada FX; asas (cuaca, hasil) boleh memacu pergerakan tajam.
• Produk khusus XM: XM secara berkala menambah jenis aset baharu. Ulasan menyebut Indeks Tematik dan Turbo Stocks:
  • Indeks Tematik — indeks komposit mengelompokkan saham mengikut tema (cth., teknologi, ESG, pengeluar EV). Spread ~2.1 mata (Ultra) dan ~3.25 mata (Standard). Sesuai untuk menyatakan pandangan sektor.
  • Turbo Stocks — label XM untuk saham volatil lebih tinggi atau CFD dengan leveraj terbina. Butiran harus disemak di laman XM; ini memenuhi pedagang berpengalaman.

Berapa banyak instrumen keseluruhan? Angka terkini menunjukkan 1,300+. ForexBrokers menyebut 1,394 instrumen; Traders Union menyatakan 1,400+. Ini termasuk:

• 57 pasangan FX.
• ~1,000 CFD saham (terima kasih kepada senarai lebih luas MT5).
• ~30 indeks.
• 4 logam (emas, perak, platinum, paladium).
• 5–6 produk tenaga (minyak, gas dan derivatif).
• ~8 komoditi lembut.
• ~30 mata wang kripto.
• 5–10 indeks tematik dan produk khas.

Ini meletakkan XM antara penyedia multi‑aset yang lebih serba boleh. Sesetengah pesaing menyenaraikan 300–500 instrumen; XM melebihi seribu, menghampiri platform multi‑aset. Bagi kebanyakan pedagang runcit, ~1,300 sudah lebih daripada cukup untuk membina strategi terpelbagai.

Sekatan khusus instrumen

• Saham A.S. — tersedia untuk semua klien kecuali penduduk A.S. (XM tidak melayani A.S.). Dagangan saham hanya di MT5.
• Mata wang kripto — seperti dinyatakan, tidak tersedia untuk klien runcit EU/UK. Jika anda penduduk EU di bawah CySEC, bahagian kripto akan kosong. Membuka akaun offshore ketika berstatus penduduk EU mungkin bercanggah dengan peraturan; semak dengan sokongan. Bagi CIS/Asia — kripto tersedia melalui XM Global.
• Waktu dagangan: Forex — 24j dari Isnin 00:05 (GMT+2) hingga Jumaat 23:50 (masa pelayan GMT+2/+3 DST). Indeks — mengikut pasaran asas (A.S. ~16:30–23:00 MSK untuk sesi utama, dengan dagangan niaga hadapan semalaman pada sesetengahnya). Kripto — 24/7. Saham — mengikut waktu bursa: A.S. 16:30–23:00 (MSK), Eropah ~10:00–18:30 (MSK). Minyak — hampir 24j dengan rehat ~00:00–01:00 (MSK). Platform melumpuhkan dagangan apabila pasaran ditutup.
• Wilayah terhad: selain negara yang XM tidak layani sama sekali (A.S., dll.), perhatikan bahawa jika anda warganegara EU yang tinggal di luar negara, XM mungkin menawarkan akaun offshore; jika anda berpindah ke EU kemudian, anda mungkin dipindahkan di bawah CySEC dengan had EU.

Kesimpulan: XM ialah “pasar raya dalam talian” untuk pedagang, dengan mata wang, emas, saham, dan bitcoin dalam satu akaun. Jika ada instrumen eksotik yang tiada, ia mungkin ditambah kemudian apabila permintaan meningkat. Walaupun XM ketinggalan di belakang mega‑broker seperti IG Markets (17,000+) dari segi jumlah, ~1,300 instrumen meliputi 99% keperluan strategi runcit.

Yuran dan kos: berapa kos berdagang dengan XM?

Ketelusan yuran ialah kekuatan XM. Berikut semua kos berpotensi yang mungkin anda hadapi.

1. Spread pada instrumen teras. Seperti dinyatakan:
   • EUR/USD: ~1.6–1.7 pip pada Standard, ~0.8 pip pada Ultra Low. Sebagai rujukan: di Pepperstone ~1.1 pip; di eToro ~1.8 pip — XM berada dalam julat kompetitif.
   • GBP/USD: ~1.9 pip (Std) vs ~1.0 pip (UL).
   • USD/JPY: ~1.6 pip (Std).
   • Emas: sekitar $0.30 per lot standard pada Standard, ~ $0.15 pada Ultra Low.
   • Minyak WTI: ~ $0.05 per tong (~5–6 mata pada $80, ~0.06%).
   • Indeks S&P 500: ~0.7 mata (pada ~4400, kira‑kira 0.016%).
   • CFD saham A.S.: spread terapung, sering <0.1% harga (cth., Apple pada $150 mungkin mempunyai spread $0.10–0.20). Kos utama ialah komisen.
   • Bitcoin: spread ~$50–100 (pada $30k sekitar ~0.2–0.3%). Bursa terpusat mengenakan komisen ~0.1–0.2%, jadi XM sedikit lebih mahal tetapi mudah.

   Secara keseluruhan, spread FX XM tipikal pasaran atau lebih baik bergantung jenis akaun; Ultra Low ketara lebih rapat. Indeks dan komoditi sering sangat kompetitif tanpa komisen.

2. Komisen dagangan. XM kebanyakannya mengikuti model “tanpa komisen”:
   • Tiada yuran per dagangan pada Micro, Standard, Ultra Low — kos terkandung dalam spread.
   • XM Zero — $3.5 per 100k per side; spread hampir sifar.
   • CFD saham — ~0.1% (min $1–5) per dagangan.
   • Instrumen lain (indeks, minyak, logam, kripto) — tiada komisen.
   • Yuran bukan dagangan — lihat di bawah (pengeluaran, tidak aktif, dll.).

   Jadi untuk 90% pedagang, kos = spread. XM menyatakan ia mengelak markup tersembunyi dan menawarkan harga hampir pasaran.

3. Swap (semalaman). Kos tidak langsung dipacu kadar/pasaran:
   • FX: swap mencerminkan perbezaan kadar + margin broker. Dengan kadar A.S. lebih tinggi vs euro, long 1 lot EUR/USD mungkin -$5–6/hari, short +$1–2 (contoh).
   • Saham: posisi long membayar ~hasil dividen (short menerima), bersih yuran; XM merujuk penanda aras seperti LIBOR ± margin serta pelarasan dividen.
   • Kripto: swap boleh signifikan (broker lindung nilai risiko 24/7), menjadikan pegangan lama kurang menarik.
   • Klien Islamik: tiada swap, tetapi bayaran pentadbiran tetap pada pegangan lebih lama; XM menyenaraikan yuran per instrumen.

   Semak swap semasa di platform: Market Watch → klik kanan instrumen → Specifications → Overnight Fee.

4. Pembiayaan dan pengeluaran. Berita baik: XM tidak mengenakan yuran deposit/pengeluaran. Kad, e‑wallet, pindahan bank — yuran dari sistem pembayaran biasanya ditanggung XM. Perincian:
   • Pindahan bank kecil (<$200) — bank mungkin mengenakan ~$20–30; XM secara sejarah menanggung yuran di atas ambang tertentu; pindahan kecil mungkin tidak diganti. Pilih pindahan bank untuk jumlah lebih besar.
   • Penukaran mata wang — jika mata wang akaun dan pembayaran berbeza, bank/PSP menggunakan kadar FX mereka (spread 1–2% lazim). Pertimbangkan memadankan mata wang akaun dengan kaedah pembiayaan.
   • Kripto — XM tidak menerima/mengeluarkan kripto; fiat sahaja.
   • Pemindahan dalaman — pemindahan silang mata wang mengenakan penukaran; untuk jumlah besar, membiayai/mengeluarkan dalam mata wang padanan boleh lebih baik.

   Peraturan AML memerlukan pengeluaran mengikut laluan pembiayaan: deposit kad dipulangkan ke kad yang sama sehingga jumlah dideposit; keuntungan dihantar melalui pindahan bank atau e‑wallet mengikut polisi.

   Kelajuan bayaran: XM biasanya memproses dalam 1 hari. E‑wallet sering menerima dana pada hari yang sama (dalam jam). Kad: 1–3 hari bekerja (sehingga 5). Pindahan bank: 2–5 hari. Banyak ulasan menyebut pengeluaran e‑wallet yang sangat pantas. XM tidak memotong yuran pengeluaran — anda menerima jumlah yang diminta.



5. Yuran tidak aktif. Jika akaun tidak aktif selama 90 hari, XM menandainya tidak aktif dan mengenakan $5/bulan sehingga aktiviti disambung atau baki menjadi sifar. Jika baki $0, akaun hanya dibekukan. Untuk elak yuran, buat sebarang operasi sekurang‑kurangnya sekali setiap suku (dagangan atau deposit/pengeluaran kecil).
6. Yuran lain: Tiada yuran penyelenggaraan akaun tersembunyi, tiada yuran platform, tiada caj penggunaan leveraj selain swap. Tiada yuran deposit/pengeluaran, tiada yuran verifikasi atau pengeluaran keuntungan. Penukaran P&L silang mata wang dikendalikan MT5 secara automatik dengan spread minimum.

XM vs pesaing (spread & yuran):

• XM vs FXPro: FXPro Standard ~1.4 pip EUR/USD (tanpa komisen), sedikit lebih baik daripada XM Standard (1.6 pip) tetapi dengan deposit minimum lebih tinggi (~$100+). XM Ultra Low ~0.8 pip (tanpa komisen) menyaingi FXPro Raw+ (~0.4 pip + $9/lot ≈ ~1.3 pip). XM boleh lebih murah untuk akaun kecil.
• XM vs RoboForex: Robo Pro ~1.4 pip (tanpa komisen), min $10; leveraj sehingga 1:2000 tetapi kawal selia lebih ringan. Robo ECN: 0 spread + ~$20/lot (lebih mahal berbanding XM Zero). Pembiayaan tanpa yuran XM juga kelebihan vs peraturan bayaran balik Robo yang bercampur.
• XM vs AMarkets: Standard dari ~1.3 pip (purata ~1.5); ECN dari 0 + $5/lot pusingan penuh. Pengeluaran tanpa yuran di bawah syarat tertentu. Harga keseluruhan serupa; XM mempunyai pengawasan lebih ketat.
• XM vs Pepperstone/Exness: Pepperstone Razor 0 + $7/lot; Standard ~1.1 pip. Exness Standard ~1.2 pip. XM Standard lebih tinggi (~1.6), tetapi XM Ultra Low (~0.8, tanpa komisen) merapatkan jurang — kompetitif untuk pedagang aktif.

Perlu diberi perhatian: XM tidak mengenakan caj kecil untuk tambahan — tiada yuran deposit kecil, tiada yuran leveraj tidak digunakan, tiada yuran penutupan akaun. Harga adalah terus terang.

Contoh kos: Katakan anda berdagang 1 lot EUR/USD pada Standard dan membuat 10 dagangan/bulan pada spread purata 1.7 pip. Kos: 1.7 pip × $10 (nilai pip per lot) × 10 = $170. Tiada komisen lain. Pada Ultra Low ~0.9 pip, kos ≈ $90 — penjimatan jelas. Jika separuh dagangan dipegang semalaman, tambah swap: katakan ~$6 × 5 = $30. Jumlah ~$200. Pada model komisen, 10 lot yang sama mungkin menelan kos ~$70 komisen ditambah spread hampir sifar — terdapat perbezaan, namun XM kekal kos efektif untuk kebanyakan pedagang runcit, terutamanya dengan bonus/kesetiaan yang boleh mengimbangi sebahagian spread.

Ringkasan kos: XM mengikuti pendekatan “tiada yuran tersembunyi”. Perbelanjaan utama anda ialah spread dan swap; selebihnya tiada atau boleh dielakkan. Pilih akaun yang tepat (cth., Ultra Low untuk dagangan kerap) dan XM boleh sangat menjimatkan.

Igor Lementov - Pakar kewangan dan penganalisis di smart-binary.com